Eigenlayer：智能 DeFi 的兴起
2017 年 12 月，以太坊推出了 Maker，催生了 DeFi。Uniswap 和 Compound 随后也相继推出，形成了以 ETH 和 ERC20 为基础的经济体系。自那时起，我们见证了链上金融的复兴，集中的流动性提高了资本效率，推动了 Perps 的发展，甚至还发明了闪电贷，这是传统金融中不可能实现的概念。
但我们似乎遇到了瓶颈。自合并以来，AMM LP 在 MEV 中损失了 7 亿美元以上。衍生品交易所已将其风险引擎和订单簿集中起来以提高效率。我们无法提供个性化贷款，无法为违约风险较低或易于在规定期限内获得固定利率贷款的人提供更好的利率。
许多问题源于以太坊作为有限状态机的限制。它受限于 gas，区块时间为 12 秒，并且无法原生接收链下数据。模块化架构提供了一种前进的方向，它既可以卸载繁重的计算，又可以集成外部数据，同时又不会牺牲以太坊的核心安全性。
如果EVM 是让开发人员编写任意业务逻辑的粘合剂，那么协处理器应该采用什么形式？虽然 Vitalik 将这些协处理器描述为预编译或操作码，但我们需要一个更广泛的解决方案。我们需要能够处理计算成本过高或对以太坊有限状态机不切实际的任务的协处理器，而且最重要的是，它们必须是可验证的。
多年来，开发人员一直在构建高效、专业的服务，但可验证性完全改变了游戏规则。这就是 EigenLayer 的作用所在：它提供基础设施来创建节点运营商的去中心化网络，经济实惠，可运行任意节点软件。
我们将这些分散式网络称为主动验证服务 (AVS)，它们大大降低了构建可验证、无需信任的服务的成本。
DeFi 与 AVS 的交汇解锁了一系列强大的新用例：
无需信任的链下计算（协处理器）：在链下运行繁重的计算，并以最低的 gas 费用将结果返回链上，由零知识证明或加密经济保证保障。想想免费限价订单甚至 AI 模型调用，所有这些都是可验证和去中心化的。
无需信任的链下数据（可验证的 oracle，zkTLS）：将现实世界的数据（如价格、波动性、实时流动性，甚至体育数据）安全地拉入 DeFi。
其他方面：拍卖网络、政策层、去中心化订单簿——AVS 将 DeFi 扩展到以前无法到达的领域。
我们将这种新模式称为智能 DeFi，因为它为去中心化金融带来了实时适应性和个性化。利用无需信任的链下计算和数据，智能 DeFi 可以实现更明智的决策。在这篇博文中，我们深入探讨了 10 个展示其潜力的用例。
交易所
交易所是 DeFi 的核心要素，但只有不到15% 的现货交易和6% 的衍生品交易发生在链上。智能 DeFi 可以缩小这一差距，使 DEX 比链下同行更具竞争力。
- VIP 等级：基于交易量的费用等级
中心化交易所根据交易量提供分级收费，这不仅是为了建立忠诚度，也是为了补贴做市商，使他们能够报出更小的价差，并为散户交易者提供更好的价格。这为交易所带来了更多的交易量。
在 DEX 上实施基于交易量的费用具有挑战性。为了确定交易者的交易量，DEX 需要：
动态计算体积
存储并更新每个交易者每笔交易的交易量
跟踪 30 天的滚动交易量进一步增加了复杂性，需要历史存储和减法
这两种方法在链上都极其昂贵。但通过将计算外包给 Lagrange 或 Brevis 等协处理器，我们可以可靠地计算出每笔交易的交易量。
这是如何运作的？
协处理器索引区块链数据的子集并将其存储在可查询的关系数据库中。
AMM（或Uniswap hook）智能合约调用协处理器运行 SQL 查询，计算交易者在一段规定时间内的费用。
协处理器通过回调将验证的结果连同确认历史区块链数据计算的零知识证明一起返回给 AMM。